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Escrito por aburgos381988 16-10-2018 en Trading. Comentarios (0)

Saludos desde Enbolsa.net, una semana más, os traemos un análisis de acciones del IBEX35 que han superado zonas de máximos a lo largo de este año, dándonos oportunidades de entrada.

En este caso, analizaremos las compañías ACS y ACERINOX.

En primer lugar, haremos un breve análisis de la situación actual del IBEX35, y para ello utilizaremos el Ranking de Mercado que tenéis a vuestra disposición en la Zona Premium de Enbolsa.net

En la imagen podemos ver las diferentes acciones que forman el IBEX35 destacando Acerinox y ACS con tendencia alcista, así como fuerzas positivas.

ACS

Ha seguido una evolución alcista, y unido a la fuerza positiva que presenta motivada por la entrada de flujos de capital, durante el mes de septiembre, podemos observar como en este último mes, se encuentra muy cerca de una posible nueva ruptura de máximos

Por tanto, habrá que estar atentos a los movimientos que se produzcan ya que, si se cumple la ruptura, puede suponer una oportunidad de entrada en el largo plazo.

ACERINOX

En el caso del grupo empresarial ACERINOX, dedicado a la fabricación de aceros inoxidables, encontramos una situación similar a la de ACS.

En este caso, la línea de precios tras la última ruptura de máximos anteriores que podemos ver como ejemplos, recuperó fuerza positiva a comienzos de 2018.

En el último mes, motivado por la entrada de flujos, se ha colocado en situación de poder romper el último máximo marcado durante julio, por lo que habrá que prestar especial atención ante esta nueva posible ruptura de máximos en la línea del precio, que puede ofrecernos una oportunidad de entrada a largo plazo.

Así pues, analizando estas situaciones, podemos establecer estás roturas de máximos como posibles opciones para posicionar entradas de carteras a largo plazo.

Siempre es importante realizar un análisis tanto técnico como fundamental, a la hora de estudiar la apertura de posiciones en un activo u otro. Tanto el estudio de la posible dirección del precio de cotización de un activo, como el punto óptimo de entrada, requieren práctica y trabajo constante a través de una técnica ganadora.

No olviden que tanto para este como para los demás tipos de análisis a la hora de operar en los mercados financieros se debe de hacer de manera responsable teniendo en cuenta aspectos como la gestión monetaria y la gestión del riesgo para poder gestionar de una manera adecuada y eficiente su cartera de valores, considerando además otros aspectos como el broker con el que se invierte, psicología entre otros muchos factores.

Un saludo, formese en análisis bursátil para conocer que acciones comprar en bolsa y buen trading.

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Diferencias entre correlación y cointegración

Escrito por aburgos381988 14-10-2018 en Trading. Comentarios (0)

Correlación y cointegración son dos conceptos de regresión normalmente mal utilizados por la comunidad financiera. Ambos miden relaciones entre dos o más productos activos financieros durante un período de tiempo concreto. Pero saber diferenciarlos es crucial para comprender lo que hacemos e identificar lo que necesitamos localizar.

En esta ocasión vamos a trabajar en la zona Europa con la industria de Materiales básicos. Como podemos comprobar en nuestra zona premium ya conocemos la debilidad del sector, pero como vimos en otros artículos para enfrentar activos esto no nos influirá demasiado.

De todas las combinaciones de dos en dos que podemos obtener, elegiremos dos empresas de la misma moneda (euro), misma industria, mismo sector, con capitalización bursátil parecida, mismo estilo de gestión empresarial y por si fuera poco añadiremos parecida fortaleza global y timing idéntico. Con ello buscamos máxima correlación a continuación, os explicaremos en que consiste.

Recordar que en las operaciones por pares de activos, cuando dos empresas están realizando el mismo negocio, siempre existirá aunque sea por periodos una más fuerte que la otra debido a tener una mejor posición estratégica, equipo directivo, valoración de mercado, previsiones futuras… hay muchas variables que pueden influir en el comportamiento de precios de las acciones, datos macro, datos micros, tendencias de mercados globales, conflictos bélicos… al no comprar las empresas individualmente por el método tradicional ( es decir, tomo una posición compradora y me olvido) sino que busco  una pareja que suavice cualquier variable que influya en su movimiento, mi posición global será menos volátil y más ajena al ruido tendencial del mercado.

Correlación

Se considera que dos activos están correlacionados cuando los precios de una de ellas varían sistemáticamente con respecto a los precios de la otra: si tenemos dos activos como Arcelor Mittal y Salzgitter existe correlación entre ellas si al disminuir los precios de Arcelor Mittal también Salzgitter lo hace y viceversa.

Esta variable responde a la siguiente pregunta ¿Si Arcelor Mittal sube en un periodo concreto, ¿cuál es la probabilidad de que el Salzgitter también suba? Un valor de +1 significa que si uno sube el otro también lo hará con una probabilidad del 100% y si uno cae el otro también lo hará. -1 significa que si uno sube con una probabilidad del 100% el otro caerá y viceversa. Un valor de 0 significa que el movimiento de uno no ejerce ningún efecto en el movimiento del otro.

Un valor de +1 (correlación positiva) o -1 (correlación negativa) se asigna en función del grado de eficiencia en que reaccionan los precios entre sí. Debemos ser conscientes de que la correlación solo da una idea de la probabilidad de dirección, no dice absolutamente nada acerca de la fuerza de un movimiento particular.

Una correlación significativa puede estar por encima del 70% pero hay un dato interesante, este indicador nos arrojara una información muy parecida a la que nos puede otorgar una media móvil. No es lo mismo usar una media móvil de 20 periodos que de 200, ¿verdad? En el primer caso, la media será mas sensible a los movimientos del precio exactamente igual que ocurre con la correlación. Por otro lado, la media y la correlación también cambiaran cuando variemos sus time frames por ejemplo de una hora a diario. Con esto quiero decir que dos activos que no tengan nada que ver pueden tener una correlación por encima del 70% si el periodo de tiempo o time frames es muy corto. Si queremos encontrar coincidencias, seguro que podremos encontrarlas incluso enfrentando series de datos que nada tienen que ver, por ejemplo, enfrentar los cambios de temperatura en Singapur con los precios de cotización del EURUSD. Por tanto, queda en nuestra mano aplicar el sentido común y lógico en el enfrentamiento de los pares de activos seleccionados, ya hemos explicado porque comparamos Arcelor contra Salzgitter, pero os dejo otro ejemplo más.

EURUSD y USDCHF deben estar altamente correlacionadas por dos razones. Ambos contienen la misma moneda en la pareja, dólar estadounidense. Además, el euro y el franco suizo tienen fuertes relaciones comerciales con EE.UU.  lo que explicaría que entendemos que compartan la necesidad de compra y vender dólares. Lo necesitan para la compra de petróleo, la importación y exportación. Cualquier persona con un conocimiento superficial de la macroeconomía podría explicar que esta relación tiene un sentido lógico.

Veamos un ejemplo de correlación entre Arcelor Mittal y Salzgitter.

La curva de precios de más arriba pertenece a la curva de precio en horario de Salzgitter y la de abajo a Arcelor Mittal.  El indicador que incluimos es la correlación entre ambos valores en un periodo de 10 velas. Como se observa fácilmente la correlación entre ambos de media se encuentra por encima de 0,7 (70%) menos en un tramo concreto que tiende a -1(-100%). La razón de esa desviación es que hay un tramo en la curva de precios de Salzgitter donde no cotizo, no abrió su mercado por ser festividad en Alemania, 3 de octubre, día de la Unión. Por tanto, esa pequeña variación no tenemos que tenerla en cuenta.

Cointegración

Esta variable, sin embargo, analiza los movimientos de los precios e identifica el grado en el que dos valores son sensibles a mismo precio medio durante un periodo concreto. No dice nada con relación a la dirección que tomaran sólo mide si la distancia entre ellos sigue siendo estable en el tiempo. Este indicador si nos servirá para marcar entradas operativas en un activo y otro. Observe el siguiente gráfico:

En el siguiente grafico hemos incorporado un indicador que mide la dispersión en precios de Arcelor Mittal y Salzgitter. Si observamos el momento donde marca máximos la curva roja del indicador, existe un periodo donde los precios de una curva y otra se han separado más de lo común y deberíamos operarlos apostando de nuevo a su convergencia.  ¿Cómo? En este caso, comprando Arcelor y vendiendo Salzgitter hasta que la dispersión cese.

En próximos artículos seguiremos ampliando toda esta información. Espero que les haya gustado y lo difundan y compartan.

¡Les deseamos buenos rendimientos!


EL MERCADO DE ACCIONES ENTRA EN PÁNICO. ¿RECESIÓN O SIMPLE CORRECCIÓN?

Escrito por aburgos381988 14-10-2018 en Trading. Comentarios (0)

Desde Enbolsa.net cada semana ofrecemos a nuestros usuarios premium dos webinar donde repasamos y analizamos al detalle lo que ocurre en el mercado financiero. Centrandonos principalmente en el mercado de acciones.

Para esta semana y como algo excepcional os vamos a dejar aquí la grabación del webinar de ayer Jueves 11 de Octubre 2018, lo que ha pasado esta semana requiere un estudio más profundo.

Tras las últimas caídas, muchos inversores tienen las manos en la cabeza, la idea de un gran techo de mercado cada vez se escucha más y muchos inversores han entrado en pánico, pero, ¿realmente existe una base sólida para estar en un techo de mercado?…la respuesta la tiene en este video.

Recuerde que si quiere tener acceso a estos webinar premium debes de suscribirte a la zona premium, pero si quieres probar nuestra zona premium inscribite aquí, donde además podrás ver todas las grabaciones.


¿Qué ocurre en el sector internet?

Escrito por aburgos381988 14-10-2018 en Trading. Comentarios (0)

Un saludo desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a estudiar el caso del sector internet en Estados Unidos.

El sector mostraba un comportamiento claramente alcista desde 2009, representando sus máximos y mínimos ascendentes.

De hecho desde el último tramo impulsivo, iniciado en 2016, se produjo una clara aceleración durante dos años.

Esta situación hizo que los inversores tendieran a adquirir activos pertenencientes de este sector y con ello iniciaron el movimiento al alza previo.

Aparentemente todo sería correcto por el momento, ¿Pero en el corto plazo sería así?

En el corto plazo, la situacion es preocupante, en primer lugar podemos ver el fuerte movimiento bajista presenciado por el sector, hasta el punto que ha provocado alcanzar el nivel de soporte tendencial, es decir, el precio se ha apoyado en la directriz alcista mostrada por la cotización del sector.

En segundo lugar, debemos destacar como el precio ha perforado a la baja el nivel de soporte realizado en el RSI, siendo este un indicador bastante fiable de movimientos adelantados, no obstante, el precio debe de confirmar este movimiento perforando a la baja el soporte mencionado previamente.

¿A qué se debe esto?

Principalmente todo viene a través del entorno político, ya que la era de la igualdad entre los usuarios de Internet parece llegar a su fin en Estados Unidos, después de la retirada de las medidas establecidas en 2015 por la administración Obama para garantizar el principio de neutralidad en la Red.

El cambio inaugura una nueva etapa marcada por la imposición de un sistema de diferentes velocidades en función de los intereses de los operadores y reabre el debate sobre el control de Internet, que nació como una infraestructura descentralizada.

¿Qué es la neutralidad en la Red?

En 2015, el presidente Obama legisló este sector con el objeto de que los internautas tuvieran exactamente el mismo tipo de servicio donde las compañías de telecomunicaciones no puedan bloquear contenido ni reducir la velocidad de tráfico según el perfil del internauta.

Asimismo, las empresas tienen prohibido dar un tratamiento preferencial a su propio contenido para desfavorecer a los competidores.

¿Por qué es importante?

El principio de neutralidad en la Red garantiza la igualdad de acceso a contenidos y evita que haya contenidos de primera y de segunda clase. La supresión de esta regla pone en peligro el espíritu fundacional de Internet, que nació como una infraestructura descentralizada para conectar ordenadores dispersos por todo el planeta y no como un espacio comercial.

¿Cómo puede afectar a los usuarios?

El fin de esta norma puede afectar a tres aspectos relevantes: el bloqueo de contenidos, de tal manera que las empresas impongan sus normas para el acceso a algunos contenidos; la ralentización de servicios para priorizar aquellos por los que se pague una cantidad adicional, abriendo una brecha entre el Internet de los ricos y el de los pobres, y convirtiendo en un privilegio el acceso a servicios de empresas de telecomunicaciones cada vez más creadoras de contenido, como Netflix o Movistar.

La preocupación también puede trasladarse al campo de las empresas pequeñas y negocios alojados en la Red. Si la velocidad del tráfico, por ejemplo, depende de los pagos que se realizan a los servidores, las compañías con un menos presupuesto pasarían a ocupar una posición desigual ante grandes gigantes comerciales.

¿Cómo puede afectar la nueva regulación a otras zonas?

El cambio de normativa en Estados Unidos no afecta por ejemplo a los europeos, pero puede sentar un precedente en una nueva forma de legislar en Internet.

La Unión Europea aprobó en 2016 una regulación para la neutralidad de la Red con el fin de evitar que los proveedores de servicios como Telefónica, Vodafone y Orange, bloqueen o filtren, según sus intereses comerciales, el tráfico generado por las firmas de contenidos y aplicaciones (Google, Facebook, YouTube o Spotify) o el de sus propios abonados. Tras años de discusiones, el reglamento consagra el derecho de los usuarios a que todos los datos que viajen por la Red tengan el mismo tratamiento, pero con excepciones y mucha letra pequeña.

¿Qué consecuencias puede tener para la libertad y los derechos de los internautas?

La posibilidad de que los proveedores de servicios en Internet puedan bloquear o censurar contenidos gracias a la nueva legislación es muy controvertida y reabre el debate sobre quién controla la información en la Red.

Asimismo, la supresión del principio de neutralidad plantea algunas incógnitas sobre la protección de los usuarios. En Estados Unidos, la Comisión Federal de Comunicaciones, con dos años de experiencia en la custodia de los internautas, ha quedado relegada a cuestiones de transparencia. Ahora esta tarea recaerá en manos de la Comisión de Comercio Federal, la cual carece de experiencia y personal para acometer la misión.


FLUJOS DE CAPITAL DE INTERMERCADOS

Escrito por aburgos381988 09-10-2018 en Trading. Comentarios (0)

Situación del Intermercado. Semana 40-2018

Rendimiento semanal de los principales activos de Intermercado:

Tendencia DJ Global: Neutral. En rango lateral

Fase de Intermercado: Distribución/Techo (Commodities>DJ Global>Note)

“Mundo Hedge Fund” de Cárpatos (Smart Money): Neutral

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque